Рекорд, который не радует
2023 год стал рекордным для российской аквакультуры: производство атлантического лосося и форели превысило 170 тыс. тонн. Это плюс 12% к предыдущему году. Карелия, Мурманская область, Сахалин — регионы наращивали мощности активно.
Казалось бы, повод для оптимизма. Но оптовые цены на охлаждённую семгу к концу 2023-го упали на 18–22% относительно пиков 2022 года. Производители оказались в ситуации, когда больше производишь — меньше зарабатываешь.
Чилийский фактор
Главная причина — возвращение на российский рынок чилийского лосося через третьи страны. После 2022 года прямой импорт из Чили официально сократился, но реально часть объёмов перетекла через Турцию, ОАЭ и Азербайджан. Цена входа — выше, чем раньше, но всё ещё ниже, чем у отечественного производителя в пиковый сезон.
Это создало ценовой потолок: как только отечественная семга поднимается выше определённого уровня, параллельный импорт заполняет полку.
Переработка: где теряются деньги
Я проследил цепочку стоимости от рыбхоза до розничной полки. Охлаждённая семга уходит с фермы по 600–680 руб./кг. На полке она стоит 1 100–1 400 руб./кг. Дельта — почти 100%. Но переработчик из этой дельты берёт лишь 10–15%: остальное — логистика, упаковка, ретейл-наценка и потери при разделке (потери при филетировании — 40–45% веса тушки).
Небольшие цеха переработки работают на пределе рентабельности. Крупные игроки с собственным вылов-переработка-дистрибуция-циклом — в плюсе. Середина рынка — в зоне риска.
Нестандартный угол: дикий лосось проигрывает аквакультуре
Вот что мало кто обсуждает: дикий тихоокеанский лосось (горбуша, кета, нерка) всё сильнее проигрывает аквакультурной семге в глазах потребителя. Не по цене — по восприятию. Потребитель привык к жирному, ровному, предсказуемому вкусу атлантического лосося. Горбуша на его фоне кажется «бедной родственницей».
При этом горбуша — дешевле, полезнее (меньше жира, больше белка) и добывается устойчиво. Но маркетинга у неё нет. Это упущенная возможность для целого сегмента рынка.
Прогноз
К 2026 году аквакультура в России может выйти на 200+ тыс. тонн красной рыбы. Это хорошо для потребителя и плохо для маржи производителей, если рынок сбыта не расширится. Экспорт — единственный реальный выход. Китай и Юго-Восточная Азия ждут.
Нужен полный аналитический срез рынка красной рыбы: цены, объёмы, игроки, прогнозы?
Запросить бесплатный отчёт
